Certificado en Técnicas de Manejo de Inversiones Financieras (CMIF 2016)

La Universidad Católica del Uruguay a través de ISEDE presentan la undécima edición en su modalidad abierta del Certificado en Técnicas de Manejo de Inversiones Financieras.

A través del Certificado el participante conocerá las nuevas tendencias del mercado financiero junto a las herramientas y técnicas que se deberán aplicar en el ejercicio de las tareas de asesoramiento de inversiones financieras de acuerdo a los requerimientos de capacitación exigidos por la nueva normativa del Banco Central del Uruguay.

Beneficios

– Repasar las características de los distintos mercados financieros, sus participantes y los productos que en ellos se comercializan.
– Comprender la importancia de las tasas de interés en los mercados financieros y el efecto que las políticas de los bancos centrales tienen en el nivel de las mismas.
– Conocer las características, riesgos, retornos y métodos de valoración de los valores de renta fija y variable.
– Introducir a los participantes en la evaluación de Inversiones Alternativas, Hedge Funds, Fondos de Inversión, Fondos de Gestión Activa, con un fuerte énfasis en sus riesgos, selección y evaluación de la performance.
– Analizar las distintas estrategias de manejo de inversiones e introducir nociones de instrumentos derivados y su papel en la gestión de carteras.
– Plantear la necesidad de ajustar los programas de inversiones con las necesidades financieras de los distintos tipos de clientes. Evaluación del perfil del cliente. Behavioral finance (finanzas del comportamiento).
– Adquirir técnicas de manejo de un portafolio de acciones y el manejo de portafolio de inversores individuales. Gestión de portafolios.
– Destacar los principios de ética profesional en el marco de los cuales deben ajustarse las conductas de un asesor financiero. Normativa nacional y derecho comparado vinculados al asesor de inversiones.

Participantes

Profesionales que se desempeñan en el área de la asesoría de inversiones financieras.

Contenido

El Programa está formado por tres grandes módulos:

Módulo I: Instrumentos y Mercados Financieros – Valores de Renta Fija (30 horas)

Los activos financieros, sus características y funciones, los mercados donde se comercializan, los actores en esos mercados y la regulación de los mismos sirven de introducción al análisis de una de las clases más importantes de activos financieros: los valores de renta fija. Se tratan sus características, retornos y riesgos asociados y procesos de valoración.
– Activos, mercados e intermediarios financieros.
– Función del gobierno en los mercados financieros.
– Bancos centrales y su influencia en los mercados financieros.
– Regulación del mercado financiero: caso Uruguay.
– Revisión de aspectos básicos de Matemática Financiera.
– Introducción al Análisis Económico y su impacto sobre los mercados financieros e instrumentos
– Teoría Moderna de Portafolios, limitaciones y soluciones alternativas
– El Inversor y su entorno: características, asesoramiento financiero, perfil de riesgo, aspectos psicológicos, cuantitativos y de comportamiento
– Introducción a la regulación financiera, conflictos de intereses y fraudes financieros
– Valores de renta fija: Características; Riesgos asociados a las inversiones en bonos; Sectores del mercado de bonos e instrumentos; Comprendiendo el spread de los retornos; Introducción a la valoración de instrumentos de renta fija; Medidas de rendimiento, tasas spot y tasas forward; Introducción a la medida del riesgo de tasa de interés.

Módulo II: Valores de renta variable y fondos de inversión (20 horas)

Los inversores en muchos casos no invierten en activos individuales sino fondos de inversión. En la primera parte de este módulo se presentan los fondos de inversión, sus diferentes conformaciones y políticas de inversión, su retorno y sus costos. En la segunda parte se introducen los valores de renta variable y la determinación de su valor a partir de diferentes prácticas. Culmina el módulo tratando las técnicas de manejo de un portafolio de acciones y el manejo de portafolio de inversores individuales.

Fondos:
– Fondos mutuos y otras sociedades de inversión.
– Costos asociados a las inversiones en fondos mutuos.
– Hedge Funds, Fondos Activos y Estructurados
– Exchange Traded Funds.
– El rendimiento de los fondos
– Riesgos, evaluación de la performance y selección de fondos de inversión
– Presentación de la información – GIPS

Valores de renta variable:
– Las acciones y su valor.
– Análisis técnico y análisis fundamental.
– La nueva tecnología de inversiones (Teoría del portafolio, finanzas comportamentales).
– Valoración de acciones.
– Gestión de portafolios de acciones.

Módulo III: Ética, Normativa y Regulación relativa al Asesor de Inversiones (10 horas)

– Introducción a la prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (PLAFT).
– Nociones de ética aplicada al Asesoramiento Financiero.
– Normativa Bancocentralista.
– Normativa nacional / internacional aplicable al Asesor de Inversiones.

Metodología

Se trabajará combinando clases teóricas con actividades prácticas. En cada sesión se entregará material con ejercicios prácticos algunos de los cuales se resolverán en la misma jornada y otros deberán ser resueltos por el participante. Las soluciones de los ejercicios serán entregadas en la sesión siguiente.

Los participantes serán evaluados mediante una prueba escrita final.

Facilitadores

Docente y Director del Certificado: M.Sc. Andrés A. Bagnasco

Estudios:
– Químico – UDELAR.
– Master en Ingeniería Financiera (Finanzas Cuantitativas) – CIFF/Universidad de Alcalá de Henares – Madrid, España.
– Postgrado en Finanzas – Fac. de CCEE – UDELAR.
– Diploma in Hedge Fund Administration – Manchester Business School – Manchester University (Inglaterra).
– Master en DataMining y Aprendizaje Estadístico – UNED – Madrid, España.
– Postgrado en Derecho (Marcas, Patentes, Software) – Fac. de Derecho – UDELAR.
– Chartered Financial Analyst nivel I aprobado – CFA Institute (USA).
– Specialization in Big Data Analytics – Harvard University (USA).
– Diversas especializaciones en el área financiera.

Docencia:
– Docente de Postgrado – Finanzas Internacionales – MBA Universidad Católica del Uruguay.
– Docente de Postgrado – Tópicos de Finanzas – MBA Universidad Católica del Uruguay.
– Profesor Visitante – Universidades y entidades financieras varias en Brasil, Chile y Argentina.
– Tutor de tesis de Grado y Postgrado vinculadas al área de Finanzas Cuantitativas, Economía, MBA, Finanzas – Universidad Católica del Uruguay.

Actividad Profesional:
-Ex. Gerente de Operaciones Financieras y Risk Management – eNet Speculation S.A. (Montevideo / Ginebra, Suiza).
– Ex. Analista Financiero especializado en Hedge Funds de Forex – Premier Derivées Paris Trust (Islas Cayman / Paris / Quebec).
– Miembro de PRMIA (Professional Association of Financial Risk Managers).
– Operations Research & Planning Principal – GCSC – Sabre Holdings Inc (Zonamerica).
– Consultor de Empresas Financieras / Bancos/ Brokers / Hedge Funds / AFAPS  en Suiza, EEUU, Chile y Uruguay.
– Trader Cuantitativo especializado en Métodos Avanzados de Datamining de Alta Frecuencia (Inteligencia Artificial – Redes Neuronales – SVMs – Arbitraje Estadístico – Análisis Fractal).
– Conferencista, expositor en áreas de Inversiones  Alternativas, Hedge Funds y Trading.
– Principal Data Scientist – Sabre (NASDAQ: SABR).

Desarrollo

Inicio: 13 de julio.
Sesiones: miércoles de 8:30 a 11:30 hs.
Carga horaria: 60 horas.