Certificado en Técnicas de Manejo de Inversiones Financieras – Ed. VIII (intensivo y semi-presencial)

La Universidad Católica del Uruguay, a través de ISEDE, presenta la octava edición en su modalidad abierta del Certificado en Técnicas de Manejo de Inversiones Financieras. Este año se incorporan cambios que incrementan la flexibilidad del programa, haciéndolo más compatible con la actividad laboral sin descuidar el nivel académico ni los aspectos regulatorios, a través de un formato intensivo y semi-presencial

A través del Certificado el participante conocerá las nuevas tendencias del mercado financiero junto a las herramientas y técnicas que se deberán aplicar en el ejercicio de las tareas de asesoramiento de inversiones financieras de acuerdo a los requerimientos de capacitación exigidos por la nueva normativa del Banco Central del Uruguay.

Objetivos

  • Introducir nociones de las características de los distintos mercados financieros, sus participantes y los productos que en ellos se comercializan.
  • Comprender la importancia de las tasas de interés en los mercados financieros y el efecto que las políticas de los bancos centrales tienen en el nivel de las mismas.
  • Conocer las características, riesgos, retornos y métodos de valoración de los valores de renta fija y variable.
  • Introducir a los participantes en la evaluación de Inversiones Alternativas, Hedge Funds, Fondos de Inversión, Fondos de Gestión Activa, con un fuerte énfasis en sus riesgos, selección y evaluación de la performance.
  • Analizar las distintas estrategias de manejo de inversiones e introducir nociones de instrumentos derivados y su papel en la gestión de carteras.
  • Plantear la necesidad de ajustar los programas de inversiones con las necesidades financieras de los distintos tipos de clientes. Evaluación del perfil del cliente. Behavioral finance (finanzas del comportamiento).
  • Gestión de portafolios. Adquirir técnicas de manejo de un portafolio de acciones y el manejo de portafolio de inversores individuales.
  • Destacar los principios de ética profesional en el marco de los cuales deben ajustarse las conductas de un asesor financiero. Normativa nacional y derecho comparado vinculados al asesor de inversiones.

Participantes

Profesionales que se desempeñan en el área de la asesoría de inversiones financieras.

Contenido

El Programa está formado por tres grandes módulos:

Módulo I: Instrumentos y Mercados Financieros – Valores de Renta Fija (30 horas)

Los activos financieros, sus características y funciones, los mercados donde se comercializan, los actores en esos mercados y la regulación de los mismos sirven de introducción al análisis de una de las clases más importantes de activos financieros: los valores de renta fija. Se tratan sus características, retornos y riesgos asociados y procesos de valoración.
– Activos, mercados e intermediarios financieros.
– Función del gobierno en los mercados financieros.
– Bancos centrales y su influencia en los mercados financieros.
– Regulación del mercado financiero: caso Uruguay.
– Revisión de aspectos básicos de Matemática Financiera.
– Introducción al Análisis Económico y su impacto sobre los mercados financieros e instrumentos
– Teoría Moderna de Portafolios, limitaciones y soluciones alternativas
– El Inversor y su entorno: características, asesoramiento financiero, perfil de riesgo, aspectos psicológicos, cuantitativos y de comportamiento
– Introducción a la regulación financiera, conflictos de intereses y fraudes financieros
– Valores de renta fija: Características; Riesgos asociados a las inversiones en bonos; Sectores del mercado de bonos e instrumentos; Comprendiendo el spread de los retornos; Introducción a la valoración de instrumentos de renta fija; Medidas de rendimiento, tasas spot y tasas forward; Introducción a la medida del riesgo de tasa de interés.

Módulo II: Valores de renta variable y fondos de inversión (20 horas)

Los inversores en muchos casos no invierten en activos individuales sino fondos de inversión. En la primera parte de este módulo se presentan los fondos de inversión, sus diferentes conformaciones y políticas de inversión, su retorno y sus costos. En la segunda parte se introducen los valores de renta variable y la determinación de su valor a partir de diferentes prácticas. Culmina el módulo tratando las técnicas de manejo de un portafolio de acciones y el manejo de portafolio de inversores individuales.

Fondos:
– Fondos mutuos y otras sociedades de inversión.
– Costos asociados a las inversiones en fondos mutuos.
– Hedge Funds, Fondos Activos y Estructurados
– Exchange Traded Funds.
– El rendimiento de los fondos
– Riesgos, evaluación de la performance y selección de fondos de inversión
– Presentación de la información – GIPS

Valores de renta variable:
– Las acciones y su valor.
– Análisis técnico y análisis fundamental.
– La nueva tecnología de inversiones (Teoría del portafolio, finanzas comportamentales).
– Valoración de acciones.
– Gestión de portafolios de acciones.

Módulo III: Ética, Normativa y Regulación relativa al Asesor de Inversiones (10 horas)

– Normativa Bancocentralista
– Resguardo y presentación de informaciones. La construcción de una agenda de requisitos de información para ordenar y no olvidar los reportes requeridos.
– Aplicación de los nuevos requisitos sobre Patrimonio Mínimo, Tercerización de Servicios, Indicadores de riesgo operativo y protección e información a clientes. Tipo de informes, alcance, datos necesarios y criterios de registración de eventos.
– Introducción a la prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (PLAFT). Normas sobre Administración del Riesgo de Lavado de Activos.
– Nociones de ética y buenas prácticas aplicada al Asesoramiento Financiero. Estándares de la industria
– Riesgo de sanciones. Esquema sancionatorio y régimen de multas.

Metodología

Se trabajará combinando clases teóricas con actividades prácticas. En cada sesión se entregará material con ejercicios prácticos algunos de los cuales se resolverán en la misma jornada y otros deberán ser resueltos por el participante. Las soluciones de los ejercicios serán entregadas en la sesión siguiente.

Los participantes deberán tener en cuenta, además de las 40 horas presenciales de clase, aproximadamente 20 horas adicionales de clases online (en cualquier momento y lugar) así como unas 10 a 15 horas adicionales para la realización de ejercicios fuera del aula.

Los participantes serán evaluados mediante una prueba escrita final.

Director del Certificado

M.Sc. Andrés A. Bagnasco

Estudios:
– Químico – UDELAR.
– Master en Ingeniería Financiera (Finanzas Cuantitativas) – CIFF/Universidad de Alcalá de Henares – Madrid, España.
– Postgrado en Finanzas – Fac. de CCEE – UDELAR.
– Diploma in Hedge Fund Administration – Manchester Business School – Manchester University (Inglaterra).
– Master en DataMining y Aprendizaje Estadístico – UNED – Madrid, España.
– Postgrado en Derecho (Marcas, Patentes, Software) – Fac. de Derecho – UDELAR.
– Chartered Financial Analyst nivel I aprobado – CFA Institute (USA).
– Specialization in Big Data Analytics – Harvard University (USA).
– Diversas especializaciones en el área financiera.

Docencia:
– Docente de Postgrado – Finanzas Internacionales – MBA Universidad Católica del Uruguay.
– Docente de Postgrado – Tópicos de Finanzas – MBA Universidad Católica del Uruguay.
– Profesor Visitante – Universidades y entidades financieras varias en Brasil, Chile y Argentina.
– Tutor de tesis de Grado y Postgrado vinculadas al área de Finanzas Cuantitativas, Economía, MBA, Finanzas – Universidad Católica del Uruguay.

Actividad Profesional:
-Ex. Gerente de Operaciones Financieras y Risk Management – eNet Speculation S.A. (Montevideo / Ginebra, Suiza).
– Ex. Analista Financiero especializado en Hedge Funds de Forex – Premier Derivées Paris Trust (Islas Cayman / Paris / Quebec).
– Miembro de PRMIA (Professional Association of Financial Risk Managers).
– Operations Research & Planning Principal – GCSC – Sabre Holdings Inc (Zonamerica).
– Consultor de Empresas Financieras / Bancos/ Brokers / Hedge Funds / AFAPS  en Suiza, EEUU, Chile y Uruguay.
– Trader Cuantitativo especializado en Métodos Avanzados de Datamining de Alta Frecuencia (Inteligencia Artificial – Redes Neuronales – SVMs – Arbitraje Estadístico – Análisis Fractal).
– Conferencista, expositor en áreas de Inversiones  Alternativas, Hedge Funds y Trading.
– Principal Data Scientist – Sabre (NASDAQ: SABR).

Facilitadores

Ricardo Sabella

Estudios:
– Lic. En Administración de Empresas (UCES – Argentina)
– Certificado en Prevención de Lavado de Activos. Credencial CAMS (ACAMS)
– Especialista Certificado en Gestión de Riesgos. Credencial ECGR (AECGR)
– Certificado en Administración de riesgos. Credencial  AIRM (ALARYS)
– Especialista Certificado en Delitos Financieros. Credencial CFCS (ACFCS)

Docencia:
– Codirector y Docente del Certificado en Prevención de Lavado de Dinero en ISEDE / Universidad Católica del Uruguay.
– Profesor Visitante en Prevención de Lavado de Activos en la Universidad Internacional para el Desarrollo Sostenible de Nicaragua, Universidad Privada Boliviana, Instituto Tecnológico Bancario de México y Universidad de Rosario, Argentina
– Dictado y dirección de seminarios y talleres de capacitación en prevención de lavado de dinero para bancos, casas de cambio, corredores de bolsa y agentes de valores en Argentina, Bolivia, Chile, Costa Rica, EEUU, Ecuador, El Salvador, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Rep. Dominicana y Uruguay.

Actividad Profesional:
– Socio director de BST Global Consulting
– Asesor en materia de prevención de lavado de activos del International Center of Economic Penal Studies (ICEPS)
– Ex Director de Montevideo Bursátil Sociedad de Bolsa.
– Ex ejecutivo de la gerencia de organización y métodos del Banco de la Ciudad de Buenos Aires y del Banco de la Nación Argentina.

Nicolás Rippe

Estudios:
– Ingeniero Químico, UdelaR
– Diploma en Economía, UdelaR
– MBA, UCUDAL
– Maestría en Economía, UdelaR (tesis pendiente)
– Posgrado en Finanzas, UdelaR
– Certificación CFA, niveles I y II aprobados

Docencia:
– Profesor asistente en las Unidades Académicas de Macroeconomía y Finanzas de Empresas y Proyectos. Dictado de los cursos de Macroeconomía, Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales
– Docente de posgrado en UCUDAL dictando la asignatura de Teoría Financiera para MBA y posgrado y maestría en Finanzas
– Docente de la asignatura de ingeniería financiera en la Universidad de la Empresa
– Previamente, docente de la asignatura Gerencia Financiera en el MBA de la Universidad de la Empresa y docente de la asignatura economía aplicada en la Facultad de Ciencias Económicas

Actividad Profesional:
– Project Manager y Gerente de Unidad de Negocios en UCM
– Consultor en gestión de proyectos, finanzas corporativas, inversiones y gestión empresarial
– Previamente: Gerente Financiero en Banco Bandes Uruguay S.A., Gerente de Inversiones en Integración AFAP, Team Leader y consultor senior en DUCSA.

Desarrollo

Inicio: mayo de 2017.
Sesiones: miércoles de 8:30 a 11:30 hs.
Carga horaria: horas presenciales + 20 horas online + 10-15 horas de ejercicios.

 

De acuerdo a la política de mejora continua de ISEDE, los contenidos de este Programa están sujetos a posibles ajustes  propuestos  por la Dirección del Programa y/o la Dirección Académica. La realización de todas las actividades está condicionada a la inscripción de una cantidad mínima de participantes.